[미국 ETF] 은행 테마 ETF (NYSE: VFH, XLF, IYG, IXG, NASDAQ: KBWB)

※경고※ 본 글은 참고용으로 작성된 글이며 추천과 권유의 목적으로 작성된 글이 아닙니다. 투자의 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

은행 테마 ETF (NYSE: VFH, XLF, IYG, IXG, NASDAQ: KBWB) 종목 개요

먼저 미국의 10년 국채 금리 기록부터 보겠습니다.

최근 5년(좌), 10년(우) 간 미국 10년 국채 금리 변동.

연준이 아무리 기준 금리 인상을 미룬다 해도, 시장은 이미 회복을 하고 있습니다.

아래는 참고 삼아 Fed 기준금리 기록입니다.

최근 5년(좌), 10년(우) 간 Fed 기준금리 변동.

그럼 이제 본론으로 들어와 종목부터 보여드리겠습니다.

 

• Vanguard의 VFH
• SPDR의 XLF
• iShares의 IYG
• iShares의 IXG
• Invesco의 KBWB

 

은행 ETF 5종목 비교  ⓒ 별보는 해파리

위의 5가지가 있습니다. 하나씩 뜯어보죠.

뜯어보기 싫으시면 쭉 내려서 요약으로 가시면 됩니다.

Vanguard VFH

SPDR XLF

iShares IYG

iShares IXG

Invesco KBWB

요약입니다.

파란색 칠은 5가지 ETF가 공통적으로 보유한 종목입니다.

은행 ETF 5종목의 Top 10 Holdings. ⓒ 별보는 해파리

그렇다면 5가지 종목의 주가 기록은 어떻게 될까요?

은행 ETF 5종목과 S&P500 지수의 5년간 주가 비교.

아무래도 위에 보여드렸던 은행 ETF들의 보유종목 대부분이 S&P 500에 편입된 종목이 많다 보니까

대체로 S&P 500 지수의 움직임과 비슷합니다.

IXG의 경우 iShares Global Financials ETF라는 이름에서 볼 수 있듯이,

Global로, 미국 주식이 약 50% 그리고 캐나다, 영국, 호주, 일본, 중국, 스위스, 홍콩, 독일, 프랑스 등 다른 나라가 나머지 약 50%를 차지합니다. 그래서 그런지 주가 상승률이 S&P 500에 못 미치네요.

그만큼 아직 다른 나라는 미국만큼 경기 회복이 안됐다고 볼 수 있겠죠.

지속가능성 및 비전

은행 테마 ETF라고는 되어있지만, 종목에서 보이듯이, 단순히 은행업무만 하는 회사들이 아닙니다.

그렇기 때문에, 이들의 주가가 횡보하지 않고 우상향을 하는 것이죠. 

현재 저금리 상황에서 나스닥 기술주들의 상승세가 무섭습니다.

그래서 한편으로는 나스닥에 거품이 끼어있다고 평가하는 사람들도 있습니다.

확실히 0.25%의 기준금리는 기술주들이 공격적인 투자를 가능하게 하는 요인이 되죠.

단기적으로는 나스닥의 상승이 지속될지 몰라도, 내년 하반기 즈음부터는 장기간 횡보를 하거나 조정이 오지 않을까 싶습니다.

이런 이유에서라도 금리의 상승은 불가피하고, 결국 그로 인한 은행들의 수혜는 기대해볼 만합니다.

적어도 3년은 바라본다면 괜찮은 결과가 있을 것 같습니다.

강점 및 약점 분석

강점

1. 장기적 관점에서 금리인상은 불가피.

2. 경기회복세에 은행업무만 하는 것이 아닌 은행 ETF 종목들의 특성상 이들의 수익구조도 현재 상황에서 상당한 이점으로 작용.

 

약점

1. 경기회복세에서 선제적 금리인상은 없다고 못 박은 현재 상황. 단기간의 수혜는 어려워 보임.

 

마무리

사실 테마 ETF는 굉장히 종류가 많습니다.

하지만 은행 ETF의 경우에는 그다지 유행도 안 타고

주가에 영향을 주는 요소가 많지도 않습니다. 단점으로 작용하기도 하죠.

그럼에도 불구하고, 꾸준함이라는 게 있습니다.

종목의 구성도 상당히 튼튼하고, 안정적이라는 점에서

현 상황에서 앞으로 약 5년 정도를 바라본다면 매력적인 ETF라고 할 수 있겠습니다.

 

 

※경고※ 본 글은 참고용으로 작성된 글이며 추천과 권유의 목적으로 작성된 글이 아닙니다. 투자의 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.